Dejemos de llamar «ahorro» a lo que en realidad es inversión

Ahorrar es apartar dinero renunciando a consumirlo. Invertir es exponerlo a un riesgo con la expectativa de obtener un rendimiento. Son dos actos distintos, con consecuencias distintas, y el sector financiero lleva décadas usando la primera palabra para vender la segunda.

Tres ejemplos de etiqueta engañosa#

«Plan de ahorro» vinculado a un seguro de vida-ahorro con rentabilidad ligada a una cesta de activos. Hay riesgo de mercado. La palabra ahorro sugiere lo contrario.

«Cuenta de ahorro» que en realidad canaliza el dinero a un fondo. Cambia la cobertura aplicable, cambia la fiscalidad y cambia la disponibilidad.

«Depósito estructurado». Combina un depósito garantizado con un derivado. La parte garantizada tranquiliza; la parte que determina el rendimiento no lo está.

Por qué importa tanto una palabra#

Porque el nombre condiciona la expectativa, y la expectativa condiciona la reacción. Alguien que cree tener ahorro no espera ver un número rojo. Cuando lo ve, vende. Y vender en pánico un producto de largo plazo es la forma más eficiente de convertir una fluctuación en una pérdida definitiva.

Lo que debería exigirse#

No hace falta reinventar nada. Bastaría con que en la primera pantalla, en el primer folleto y en el primer minuto de la conversación aparecieran tres datos:

1. ¿Puede este producto valer menos de lo que meto? Sí o no.
2. ¿Quién responde si la entidad quiebra, y hasta qué importe?
3. ¿Cuánto cuesta al año, en euros, sobre la cantidad que voy a aportar?

Todo lo demás es literatura.

La responsabilidad del lector#

También hay una parte que nos toca. Antes de firmar nada, la pregunta más útil que existe es incómoda de hacer y muy reveladora de escuchar: «¿cómo gana dinero usted con esto?».

Quien te atiende debería poder responderla en una frase. Si no puede, ya tienes tu respuesta.

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Columna de opinión. Refleja la posición personal de la autora y no constituye asesoramiento fiscal ni de inversión.